從派出所做完筆錄出來(lái)，關(guān)女士倚著墻站了很久。自去年5月奔波至今，她已感到心力交瘁，但仍不敢有絲毫懈怠。

因?yàn)樗龥](méi)有懈怠的資本——她還有600萬(wàn)資金，沒(méi)有從中金國(guó)瑞贖回，每個(gè)月8萬(wàn)元本息的資金壓力，已經(jīng)讓她快喘不過(guò)氣來(lái)。

關(guān)女士所說(shuō)的中金國(guó)瑞，全名叫深圳市中金國(guó)瑞基金管理有限公司，成立于2011年，2014年6月完成備案登記，成為私募證券投資管理人。2019年5月22日，中金國(guó)瑞突然發(fā)布清算告知書(shū)。500多名投資者共9億多資金無(wú)法兌付，寢食難安。

今年2月，中金國(guó)瑞實(shí)控人秦鵬以涉嫌集資詐騙罪被批捕;公司還有9名工作人員以涉嫌非法吸收公眾存款罪被批捕。近期，隨著疫情得到有效控制，眾多投資人陸續(xù)接到警方通知，前去接受筆錄調(diào)查。

但是，投資人想要討回本金，似乎仍遙遙無(wú)期。“大家都說(shuō)，很少見(jiàn)到這么頑固的人，反正就是愿意坐牢，也不愿拿錢(qián)出來(lái)兌付。”有投資人這樣說(shuō)。

有業(yè)內(nèi)人士分析，中金國(guó)瑞一案，警方通報(bào)的是涉嫌非法吸收公眾存款罪案，但是，實(shí)控人秦鵬是涉嫌集資詐騙罪。二者量刑區(qū)別非常大，非吸罪最高刑罰是10年以下有期徒刑，而集資詐騙罪最高刑罰是無(wú)期徒刑。

投資者為什么放心投資?

孫女士在中金國(guó)瑞投資800萬(wàn)元，加上她周邊親友，一共投入3000多萬(wàn)元。出事后，她開(kāi)始追蹤此事真相。

“這不是突然爆雷，更像是蓄謀已久。”孫女士了解到，秦鵬最初與2個(gè)朋友合伙成立中金國(guó)瑞，秦鵬占主要股份，后來(lái)這兩個(gè)合伙人離開(kāi)另起爐灶，目前秦鵬持有99%股份。在中金國(guó)瑞宣傳冊(cè)及業(yè)務(wù)員的敘述中，秦鵬是招商銀行基金經(jīng)理，有十年以上基金管理經(jīng)驗(yàn)。但真實(shí)情況并非如此，他只是招行旗下某基金業(yè)務(wù)人員，并非專(zhuān)業(yè)基金管理人員。

“秦鵬一開(kāi)始為了讓投資人相信他的實(shí)力，展示了一張《個(gè)人存款證明書(shū)》，上面清楚載明秦鵬個(gè)人存款金額為3億5千多萬(wàn)元。秦鵬及其業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，在早期反復(fù)出示這張證明書(shū)，用以展示公司的資金實(shí)力。但后來(lái)了解到，這張存款證明，實(shí)際是當(dāng)初他在銀行取得的授信，后來(lái)因一些原因未能提現(xiàn)。這筆授信以他個(gè)人的名義返存在該銀行，由秦鵬支付相應(yīng)的貸款利息，銀行給他開(kāi)出這張證明。”正是這筆3.5億的存款證明，以及有建行作為資金托管銀行，還出具了加蓋銀行公章的四年連續(xù)盈利凈值報(bào)告，讓眾多投資者相信了中金國(guó)瑞的實(shí)力，放心地把錢(qián)投了進(jìn)去。

中金國(guó)瑞宣稱(chēng)出資20%作為劣后資金，保護(hù)投資人的本金安全，每年給予投資者10%~15%不等的固定收益。此外，中金國(guó)瑞提成豐厚，僅傭金這一項(xiàng)，如果是兩年期限的投資款，業(yè)務(wù)員可一次性提走投資總額的8%~10%作為傭金，然后管理層和其他人員再提走2%~4%。公司多名業(yè)務(wù)員提成過(guò)千萬(wàn)，更有高管提成兩千多萬(wàn)。

中金國(guó)瑞這樣高的收益可以長(zhǎng)期存續(xù)嗎?中金國(guó)瑞曾向投資者提供了建行蓋章的凈值報(bào)告，顯示其年化收益達(dá)40%以上。證券時(shí)報(bào)記者此前向中國(guó)建設(shè)銀行深圳市分行發(fā)函求證蓋章情況。該行回復(fù)：經(jīng)福田支行核查，未發(fā)現(xiàn)有“中金匯富量化基金每日凈值”的福田支行公章用印記錄。

錢(qián)去哪兒了?

根據(jù)深圳警方通報(bào)，初步查明中金國(guó)瑞基金涉案實(shí)際募資總額為22.48億元，已支付投資人本利總額16.88億元，還有5.6億元下落不明。

受到資金監(jiān)管的持牌私募，客戶(hù)資金為何會(huì)不翼而飛?投資人的錢(qián)，如何能繞過(guò)第三方銀行存管，最終造成如此大的黑洞呢?

“一開(kāi)始就埋下了伏筆。中金國(guó)瑞在深圳建設(shè)銀行東海支行開(kāi)了私募基金的監(jiān)管賬戶(hù)，但同時(shí)，又用公司名字在該支行開(kāi)了一個(gè)公司賬戶(hù)，這樣，兩賬戶(hù)高度相似，僅最后四位數(shù)不同。在與客戶(hù)簽訂合同時(shí)，合同中接收投資款的銀行賬號(hào)并非監(jiān)管賬戶(hù)，一開(kāi)始就脫離了監(jiān)管。”有投資者向證券時(shí)報(bào)記者表示。

在中金國(guó)瑞對(duì)該產(chǎn)品的銷(xiāo)售過(guò)程中，工作人員通過(guò)口頭和路演等方式，向投資者數(shù)次強(qiáng)調(diào)該產(chǎn)品為私募證券類(lèi)基金，主要做量化投資，投向國(guó)內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)。事發(fā)后，秦鵬承認(rèn)該產(chǎn)品在實(shí)際操作中，并未按合同約定投資于中國(guó)國(guó)內(nèi)的證券市場(chǎng)，而是將產(chǎn)品資金挪用于外部股權(quán)投資、實(shí)物投資、甚至境外投資。天眼查數(shù)據(jù)顯示，目前秦鵬實(shí)際控制的公司高達(dá)49家。

投資者查證得知，有大量的資金被轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶(hù)，包括秦鵬的兩個(gè)弟弟、同學(xué)、妻子、妻子娘家親屬等。轉(zhuǎn)移的錢(qián)款數(shù)額巨大，還有大量資金被轉(zhuǎn)移至海外。

“之所以投資人統(tǒng)計(jì)的未兌付是9億多，而警方通報(bào)是5億多，有兩個(gè)說(shuō)法。一是說(shuō)因?yàn)橛幸粋€(gè)家族財(cái)團(tuán)在中金國(guó)瑞投了3億多，他們自己處理，所以沒(méi)納入報(bào)警金額。二是說(shuō)扣除了業(yè)務(wù)員傭金和歷年支付給投資者的利息，所以從9億多減到了5億多。”有投資者分析。但是，對(duì)于第二種說(shuō)法，多數(shù)投資者并不認(rèn)同，因?yàn)槟芊褡坊剡@些傭金和利息目前還是未知數(shù)。

牽出神秘平臺(tái)AMA

投資者通過(guò)查賬得知，秦鵬個(gè)人賬戶(hù)向一個(gè)名叫“于吉光”的個(gè)人賬戶(hù)轉(zhuǎn)款3000多萬(wàn)元。

公開(kāi)報(bào)道顯示，于吉光是AMA首席執(zhí)行官。AMA公司號(hào)稱(chēng)有包括外匯、貴金屬、原油、期貨、期權(quán)的投資交易平臺(tái)，并收購(gòu)了迪拜一家本土券商。2017年12月的收購(gòu)剪彩儀式上，于吉光、秦鵬均有出席。

2017年12月29日，AMA與中金國(guó)瑞舉行 “全球金融投資戰(zhàn)略合作簽約儀式”。

其實(shí)，早在2017年年中，秦鵬就指令公司員工，通知投資人更換交易平臺(tái)，對(duì)外宣稱(chēng)要把投資人投資款整體轉(zhuǎn)移到AMA交易平臺(tái)上去。公司要求投資人在補(bǔ)充協(xié)議上簽名，該補(bǔ)充協(xié)議第五條清楚載明由AMA平臺(tái)作為投資交易平臺(tái)。

投資者謝先生情況有所不同。他是在秦鵬的介紹和通知下，于2017年6月，直接對(duì)接聯(lián)系A(chǔ)MA平臺(tái)，并在平臺(tái)指導(dǎo)下辦理開(kāi)戶(hù)、入金240萬(wàn)美元，開(kāi)始炒外匯。他的手機(jī)上能在交易日收到交易情況的信息，以及個(gè)人賬戶(hù)的凈值金額數(shù)據(jù)。

經(jīng)過(guò)一年“交易”，賬戶(hù)金額增加了，利潤(rùn)為77.7萬(wàn)美元。但是，其分紅結(jié)算卻是與秦鵬的中金國(guó)瑞進(jìn)行。按照合同約定，謝先生應(yīng)分給中金國(guó)瑞45%的利潤(rùn)和2萬(wàn)美元賬戶(hù)管理費(fèi)。他選擇滾動(dòng)投資，本息均未從AMA平臺(tái)賬戶(hù)提出來(lái)，而是另外又給了中金國(guó)瑞268萬(wàn)元人民幣作為結(jié)算。

又經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的“交易”，截至2019年5月27日，謝先生手機(jī)顯示收到的賬戶(hù)動(dòng)態(tài)存量資金為399萬(wàn)美元，他在2019年5月27日申請(qǐng)出金100萬(wàn)美元，AMA平臺(tái)顯示不能出金兌付，秦鵬方面也說(shuō)沒(méi)有錢(qián)了。

現(xiàn)已查詢(xún)不到AMA平臺(tái)任何運(yùn)行的事實(shí)。秦鵬曾給投資者解釋?zhuān)f(shuō)他也是被于吉光騙了。他向謝先生寫(xiě)下無(wú)限連帶責(zé)任保證函。

“如果秦鵬僅僅只是AMA平臺(tái)的投資者，他完全沒(méi)有必要承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，而且他也是受害者，中金國(guó)瑞的大量投資款也轉(zhuǎn)去了AMA，應(yīng)該馬上報(bào)警。”有投資者表示，但蹊蹺的是，他沒(méi)有這樣做，反而是向謝先生這樣的專(zhuān)戶(hù)投資者寫(xiě)下了無(wú)限連帶責(zé)任保證函。

2018年12月，于吉光作為一起重大金融犯罪案的從犯，被上海警方逮捕。

有投資者從中金國(guó)瑞的高管處獲悉，秦鵬自2018年下半年起就特別害怕任何人提起AMA平臺(tái)和于吉光一事，包括身邊員工，秦鵬都不讓提起，誰(shuí)提跟誰(shuí)急。投資者搜集的眾多證據(jù)顯示，AMA平臺(tái)或是一個(gè)“模擬盤(pán)”，投資人的錢(qián)并未真正流入到交易市場(chǎng)上。

“我們絕不會(huì)讓他得逞”

“從爆雷到秦鵬被警方收押，有好幾個(gè)月的時(shí)間，本意是希望他能積極盤(pán)活資產(chǎn)、兌付給投資人。”有投資者表示，“但恰恰相反，他沒(méi)有絲毫兌付誠(chéng)意，仍然繼續(xù)私下轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。”

秦鵬名下的兩塊資產(chǎn)被火速變現(xiàn)。深圳購(gòu)物公園的商鋪，被一個(gè)在中金國(guó)瑞投資了3億多的家族財(cái)團(tuán)收入囊中。原本秦鵬夫婦(公司爆雷前幾天已離婚)居住的深圳灣豪宅，也被私下出售，賣(mài)房款用于清償三名投資者本金合計(jì)1172萬(wàn)元。彼時(shí)，同小區(qū)同戶(hù)型的市場(chǎng)成交價(jià)在2000萬(wàn)元以上。

孫女士則查封了秦鵬位于海南的三套別墅，“當(dāng)時(shí)聽(tīng)朋友說(shuō)，他已經(jīng)低價(jià)掛盤(pán)在賣(mài)，我馬上行動(dòng)，查封了這幾套房子”。

令孫女士意想不到的是，秦鵬跟她說(shuō)，可以配合把房子過(guò)戶(hù)給她用作兌付，但簽字的前提是，必須從這個(gè)賣(mài)房款中拿一點(diǎn)錢(qián)給他花。“我一下子就怒了，你騙大家這么多錢(qián)，現(xiàn)在不想著積極兌付，還在想著自己怎么從中撈錢(qián)?如果我給了你錢(qián)，不就跟你同流合污了嗎?”

此外，還有一個(gè)重要的資產(chǎn)是富銀金融集團(tuán)(香港)，其中，秦鵬占股60%，于吉光占股20%。這個(gè)公司具有香港的金融+保險(xiǎn)牌照，在當(dāng)初中金國(guó)瑞方聘請(qǐng)的第三方清算公司高盛量子的資產(chǎn)盡調(diào)報(bào)告中，預(yù)估值達(dá)1.2億元。“這個(gè)光牌照都值1000多萬(wàn)，這個(gè)是有公開(kāi)掛牌價(jià)格可查的，但也是被私下處置了，處置的錢(qián)一分錢(qián)都沒(méi)用于正常兌付，等投資者發(fā)現(xiàn)的時(shí)候，秦鵬說(shuō)沒(méi)有錢(qián)了。”關(guān)女士氣憤地說(shuō)。

至此，唯一還能看得到希望的資產(chǎn)就是華世健康集團(tuán)，在高盛量子的資產(chǎn)盡調(diào)報(bào)告中，預(yù)估值達(dá)8億元，也是秦鵬反復(fù)提及具有可行性的兌付資產(chǎn)。2019年8月底，部分投資人去華世的貴州藥業(yè)基地調(diào)研，結(jié)果在現(xiàn)場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，沒(méi)有什么固定資產(chǎn)，所有房子都在建，當(dāng)?shù)卣峁┯玫睾蛷S(chǎng)房建設(shè)，中金國(guó)瑞就投了一點(diǎn)機(jī)器。資金流水顯示，中金國(guó)瑞轉(zhuǎn)了7000多萬(wàn)元給華世健康，全用完了，還倒欠銀行900多萬(wàn)元。

2019年9月8日晚，12名投委會(huì)成員和秦鵬按照約定在深圳南山區(qū)某辦公室會(huì)面。這次會(huì)面中，秦鵬仍以華世貴州藥業(yè)不確定的現(xiàn)金流作為兌付資產(chǎn)應(yīng)對(duì)投資人，但是華世尚欠980萬(wàn)貸款(質(zhì)押了100%的股權(quán)所得)不說(shuō)，短期要想啟動(dòng)還需繼續(xù)融資3000多萬(wàn)元，他提出的方案是股權(quán)融資(出質(zhì)30%股權(quán))或者債權(quán)融資(17%年化利息)。但這兩類(lèi)方案均沒(méi)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，投委會(huì)表示不滿(mǎn)意。

投委會(huì)提出，此前在查賬過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，2019年5月8日中金國(guó)瑞曾轉(zhuǎn)款274萬(wàn)元寫(xiě)字樓定金，而后因未續(xù)簽租賃合同，故理論上對(duì)方應(yīng)依照合同在8月底前把誠(chéng)意金打回，目前這筆錢(qián)什么狀態(tài)?秦鵬表示，不清楚這筆錢(qián)的情況，要打電話(huà)確認(rèn)。投委會(huì)讓他現(xiàn)場(chǎng)給涉事的三個(gè)人打了電話(huà)，并逼著他開(kāi)免提，才得知這筆錢(qián)在5月底已經(jīng)返回來(lái)了。

并且，其中一名人員對(duì)這筆274萬(wàn)，以及另外一個(gè)賬戶(hù)銷(xiāo)戶(hù)前的40萬(wàn)，合計(jì)314萬(wàn)的開(kāi)支做了記賬，顯示已共計(jì)消費(fèi)掉295.31萬(wàn)：清算組80萬(wàn)，律師費(fèi)60萬(wàn)，秦鵬個(gè)人償還信用卡、租房47.91萬(wàn)等等。

一分錢(qián)沒(méi)有兌付，卻還有錢(qián)支持信用卡高額消費(fèi)?至此，大家的怒火被徹底點(diǎn)燃。此時(shí)，秦鵬正試圖刪除與涉事人員的通訊記錄。

“不能讓他刪除證據(jù)。”一名女投委撲了過(guò)去搶過(guò)手機(jī)。秦鵬發(fā)現(xiàn)手機(jī)被搶?zhuān)惓＞o張，也撲向了女投委，試圖奪回手機(jī)。更多的人圍了上去。最終，人單力孤的秦鵬“落敗”，連他隨身攜帶的背包也被拿走。第二天，他緊急尋找技術(shù)人員，抹去了其中一部手機(jī)上的所有信息。投委會(huì)則將秦鵬的3部手機(jī)、2臺(tái)電腦以及銀行卡，交給了深圳市福田經(jīng)偵。

“從出事至今，除了個(gè)別私下兌付外，秦鵬沒(méi)有正常兌付給投資人一分錢(qián)，叫我們?nèi)绾蜗嘈潘恼\(chéng)意?他現(xiàn)在給我的感覺(jué)是，他不怕坐牢，但是他拼命想護(hù)住他騙取的財(cái)產(chǎn)。”關(guān)女士這樣分析。

“但是，我們投資人絕不會(huì)讓他得逞。”采訪(fǎng)結(jié)束后，投資者代表這樣告訴證券時(shí)報(bào)記者。(應(yīng)采訪(fǎng)對(duì)象要求，關(guān)女士、孫女士均為化名。)