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大和發(fā)表研報指，百度去年第四季收入符合預(yù)期，盈利表現(xiàn)則優(yōu)于預(yù)期，主要受惠于成本控制帶動毛利率改善。管理層透露分拆昆侖芯的計劃仍在推進(jìn)，大和認(rèn)為將成為估值的短期催化劑。按該行推算，昆侖芯的隱含股權(quán)價值每股已相當(dāng)于百度最新市值約一半，憧憬將迎來顯著的重估機(jī)會。大和重申對百度“買入”評級，目標(biāo)價由171港元上調(diào)至175港元。

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