在中國保險(xiǎn)行業(yè)曲折發(fā)展的大背景下，作為一家曾經(jīng)備受爭議的公司，富德生命人壽的成長歷程折射出一家民營中小險(xiǎn)企的高速擴(kuò)張、歷經(jīng)陣痛和轉(zhuǎn)型謀變的發(fā)展之路。

在“成人”之年，富德生命人壽交出了一份不錯(cuò)的答卷，展示了一條民營中小型壽險(xiǎn)公司順利實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)型的實(shí)踐路徑。

一家民營中小險(xiǎn)企的成年答卷

作為2001年“入世”后中國保險(xiǎn)業(yè)新一輪擴(kuò)容潮中誕生的中小民營公司，成立于2002年的富德生命人壽以黑馬姿態(tài)闖入行業(yè)視野，開始了快速發(fā)展。2015年一度躋身“千億俱樂部”，躍居行業(yè)前三甲。

然而2016年春節(jié)過后，該公司經(jīng)歷成長陣痛。繼而，2017年保險(xiǎn)業(yè)形勢大變，監(jiān)管從嚴(yán)，該公司甚至曾被點(diǎn)名為“問題公司”之一。疾風(fēng)驟雨，外憂內(nèi)患，富德生命一度面臨困境。

然而，時(shí)至今日，三年過去了，該公司并沒有偃旗息鼓，而是絕地重生，2019年年報(bào)更是交出了一份不錯(cuò)的答卷：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，新業(yè)務(wù)價(jià)值總量持續(xù)增長，償付能力雙項(xiàng)達(dá)標(biāo)，且實(shí)現(xiàn)近三年連續(xù)盈利。

2019年是富德生命人壽成立的第18個(gè)年頭，這樣不錯(cuò)的年報(bào)成績可謂一份成年宣言。從曾經(jīng)的風(fēng)雨飄搖到如今的穩(wěn)扎穩(wěn)打，這家頑強(qiáng)的民營公司究竟是如何開展自我造血、輸血之路的?

回歸初心，要做一家好公司

現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的誕生，基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)和轉(zhuǎn)嫁。保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心功能是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)業(yè)的初心就是為企業(yè)和個(gè)人提供保險(xiǎn)保障。

從改革開放后到今天，經(jīng)過四十載跌宕起伏、曲折前進(jìn)的發(fā)展歷程，中國保險(xiǎn)業(yè)逐步達(dá)成了回歸保障的共識(shí)。

在消費(fèi)升級(jí)的大趨勢下，普通民眾的保險(xiǎn)需求也正在從儲(chǔ)蓄增值向關(guān)注生老病死等全方位的保障和財(cái)富管理轉(zhuǎn)變。

轉(zhuǎn)型是大勢所趨。近年來，各家保險(xiǎn)公司紛紛從過往對(duì)規(guī)模的追求轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)價(jià)值穩(wěn)定增長的追求。富德生命人壽的對(duì)策，就是堅(jiān)定不移地走價(jià)值轉(zhuǎn)型之路。

價(jià)值、轉(zhuǎn)型、高質(zhì)量是富德生命人壽在近年規(guī)劃中頻頻提及的關(guān)鍵詞。從其近幾年的歷程來看，以轉(zhuǎn)型謀生存圖發(fā)展的思路已越來越清晰。具體則是通過“結(jié)構(gòu)優(yōu)化、價(jià)值提升、效率提高”，擺脫粗放式發(fā)展的路徑依賴，走出一條精細(xì)化、專業(yè)化、集約化的新道路，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

2016年，富德生命人壽以“保險(xiǎn)業(yè)姓保”為總綱領(lǐng)，定下走規(guī)模和價(jià)值并重的發(fā)展道路，從盈利模式、現(xiàn)金流來源、新業(yè)務(wù)價(jià)值和運(yùn)營效率入手，推動(dòng)公司經(jīng)營持續(xù)健康發(fā)展。

2017年，繼續(xù)把價(jià)值轉(zhuǎn)型發(fā)展作為主趨勢。

2018年以來，行業(yè)頂層設(shè)計(jì)進(jìn)入新時(shí)代，行業(yè)發(fā)展處于急遽變革、深度分化期。面臨“大爭之世”，富德生命人壽更堅(jiān)定了轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展的路徑。時(shí)年，董事長方力在公司內(nèi)部提出“要做一家好公司”的開放式倡議，得到了各層級(jí)員工的積極響應(yīng)。

2019年，富德生命人壽的鳳凰涅槃重生之路進(jìn)入新階段，在持續(xù)多年的轉(zhuǎn)型積淀之下，內(nèi)生動(dòng)力不斷增強(qiáng)，助推高質(zhì)量發(fā)展，取得一系列顯著成果。

在資產(chǎn)端，持續(xù)優(yōu)化大類資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，保持了投資收益業(yè)績的穩(wěn)定。

在負(fù)債端，著力向長期價(jià)值業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、控制費(fèi)用優(yōu)化投產(chǎn)比、“量出為入”確保流動(dòng)性。銀保渠道減少700多億躉交并全面停止規(guī)模類期交業(yè)務(wù)，大力發(fā)展價(jià)值期交業(yè)務(wù)。個(gè)險(xiǎn)渠道則從“增員驅(qū)動(dòng)”向“專業(yè)能力驅(qū)動(dòng)”模式轉(zhuǎn)變，持續(xù)加強(qiáng)營銷管理、加大營銷投入，在分支機(jī)構(gòu)中開展專業(yè)化經(jīng)營試點(diǎn)，進(jìn)而保持個(gè)險(xiǎn)保費(fèi)平臺(tái)的基本穩(wěn)定。

新業(yè)務(wù)價(jià)值總量也保持快速增長，五年期及以上期交保費(fèi)占新單期交保費(fèi)比重72.1%，同比提升15.9個(gè)百分點(diǎn)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

綜觀其2019年的表現(xiàn)：一方面守住了風(fēng)險(xiǎn)底線，現(xiàn)金流和償付能力都滿足要求;另一方面，價(jià)值型業(yè)務(wù)的突圍為后續(xù)發(fā)展做好鋪墊。可以說，該公司已經(jīng)度過了最艱難的一段時(shí)光，逐步探索出一條適合自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展路徑。

從行業(yè)發(fā)展角度看，如果說2019年是行業(yè)轉(zhuǎn)型初見成效之年，那么2020年將是行業(yè)在高質(zhì)量發(fā)展模式驅(qū)動(dòng)下，邁向另一個(gè)增長周期的起點(diǎn)。

可以說，在2019年順利實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型，對(duì)富德生命人壽有著革故鼎新、承前啟后的關(guān)鍵意義：以全新姿態(tài)，站上新臺(tái)階，為穿越下一個(gè)行業(yè)新周期打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

穩(wěn)中求進(jìn)，走差異化競爭策略

相較而言，富德生命人壽的轉(zhuǎn)型路徑是清晰的，主打差異化的競爭策略是中小壽險(xiǎn)公司的必然選擇，也是為數(shù)不多的出路。

以流動(dòng)性管理為例，2019年富德生命人壽主動(dòng)壓縮了10%的總保費(fèi)量，其中規(guī)模類保費(fèi)同比下降23%，價(jià)值類保費(fèi)同比增長30%。主動(dòng)控制規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)可能會(huì)舍棄報(bào)表上的短期亮點(diǎn)，如保費(fèi)收入同比負(fù)增長，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)值，但堅(jiān)持資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債在期限結(jié)構(gòu)、成本收益、現(xiàn)金流方面的長期匹配。2019年末，該公司的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)較年初增長了4.47%，年度新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長了18%，償付能力充足率和利潤均是穩(wěn)中有升。

當(dāng)前，從政策空間、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和人口結(jié)構(gòu)演化、新技術(shù)發(fā)展、國民保險(xiǎn)意識(shí)提升、從業(yè)人員素質(zhì)提升等多方面來看，保險(xiǎn)正處于歷史上最好的時(shí)期。

謀定而后動(dòng)，這家公司沒有了少年時(shí)期的“沖動(dòng)”，相反，腳步卻越來越穩(wěn)健，已經(jīng)做好迎接行業(yè)新一輪發(fā)展周期的準(zhǔn)備。

在保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，富德生命人壽主動(dòng)適應(yīng)強(qiáng)監(jiān)管嚴(yán)監(jiān)管的新常態(tài)，持續(xù)健全合規(guī)管理機(jī)制、優(yōu)化資源配置，在2019年尤其重點(diǎn)強(qiáng)化了對(duì)于基層機(jī)構(gòu)合規(guī)管理資源的保障，將合規(guī)管理組織結(jié)構(gòu)和管理職能進(jìn)一步延伸到了保險(xiǎn)公司的“神經(jīng)末梢”中支機(jī)構(gòu)層面。目前，該公司已在全國35家分公司設(shè)立法律合規(guī)部，在241家中支機(jī)構(gòu)設(shè)立了合規(guī)專崗，占全轄三級(jí)機(jī)構(gòu)的90.3%，一舉將合規(guī)體系建設(shè)提升至行業(yè)第一梯隊(duì)。

此外，近年來富德生命人壽堅(jiān)持回歸保險(xiǎn)本源，以客戶為中心，持續(xù)推行高品質(zhì)、市場化的“大產(chǎn)品戰(zhàn)略”，推出了諸多市場口碑不俗的創(chuàng)新產(chǎn)品。“康健無憂”作為 “大產(chǎn)品戰(zhàn)略”下的健康險(xiǎn)旗艦產(chǎn)品，有著“172種疾病病種保障，輕癥癌癥多次賠，壽險(xiǎn)重疾雙復(fù)原，多重保障護(hù)終身”等諸多優(yōu)勢，充分體現(xiàn)了覆蓋全生命周期、分層多次給付的強(qiáng)大保障功能。而該公司著力打造的“生命360”保險(xiǎn)產(chǎn)品組合包，不但為客戶提供長期保障，更可滿足客戶教育、養(yǎng)老、重疾、醫(yī)療、意外等多種風(fēng)險(xiǎn)的需求，從而成為該公司的高價(jià)值系列產(chǎn)品品牌。

在科技賦能時(shí)代，富德生命人壽也緊跟“保險(xiǎn)+科技”趨勢，通過大數(shù)據(jù)、人工智能、容器云、人臉識(shí)別、電子簽名、OCR證件掃描等最新技術(shù)，持續(xù)迭代系統(tǒng)化、智能化的線上服務(wù)，推行移動(dòng)理賠、掌中賠、“快賠”“云賠”等先進(jìn)服務(wù)項(xiàng)目。2019年該公司理賠件均結(jié)案時(shí)效為0.49天，移動(dòng)理賠完成16.85萬件，E化率占比達(dá)到61.72%。

面對(duì)穿越新周期這一課題，今日的富德生命人壽顯然有了更多的自信。對(duì)這樣的一家努力跟隨時(shí)代和市場潮流轉(zhuǎn)型的中小型民營險(xiǎn)企而言，它熱切希望市場給與更多的寬容和空間，希望有寬松的輿論環(huán)境、市場環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境幫助其穿越周期。