周四，兩市全天震蕩走高，截至收盤，上證綜指漲0.81%，深證成指漲1.30%。兩市成交額為10787.1億元，較上一交易日增長7.85%。在諸多板塊中，風(fēng)力發(fā)電板塊漲幅領(lǐng)先，板塊內(nèi)個股全線收漲，吉鑫科技、明陽智能、恒潤股份等多只個股開盤后迅速觸及漲停，而采掘、鋼鐵、房地產(chǎn)跌幅居前。

平價上網(wǎng)驅(qū)動下 風(fēng)電企業(yè)業(yè)績短時間內(nèi)或難爆發(fā)

對于風(fēng)電板塊的“風(fēng)光表現(xiàn)”，山西證券分析稱，近年以來，氣候問題頻發(fā)促使各國加速能源轉(zhuǎn)型，光伏、風(fēng)電等板塊有望保持較高景氣度。其中，從今年招標(biāo)價格情況來看，風(fēng)電行業(yè)有望進(jìn)一步降低成本，估值仍有上行空間。

未來我國電力系統(tǒng)新增裝機(jī)將以新能源發(fā)電為主，海上風(fēng)電憑借就地消納或就近消納優(yōu)勢，成為新能源里頗具競爭優(yōu)勢的一支力量。目前各省陸續(xù)出臺風(fēng)電裝機(jī)規(guī)劃，行業(yè)發(fā)展前景廣闊，成為行業(yè)競爭的重要方向。但有業(yè)內(nèi)人士提醒，在平價上網(wǎng)驅(qū)動下，投入較大的海上風(fēng)電，短時間內(nèi)或依然難讓風(fēng)電企業(yè)業(yè)績爆發(fā)。

隔夜美股中概股大跌 估值或更加接近真實市值

隔夜美股方面，三大指數(shù)漲跌不一，納指和標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)四個交易日創(chuàng)收盤新高。截至收盤，道指跌0.09%，納指漲0.81%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.42%。美聯(lián)儲議息會議表示將從11月中旬開始縮減購債計劃，每月減少150億美元債券購買。

有觀點認(rèn)為，Taper落地對股市后續(xù)影響或?qū)⒉粫掷m(xù)太長時間。對于美股來說，由于今年以來多次議息會議紀(jì)要提到經(jīng)濟(jì)向好后將實施Taper，市場預(yù)期較為充分，且官宣縮減節(jié)奏并未超出市場預(yù)期，美股大概率不會受到直接沖擊。Taper對A股的影響可能更小。預(yù)計國內(nèi)貨幣政策不存在被動收緊的壓力，疊加國內(nèi)穩(wěn)增長訴求逐漸增強(qiáng)，國內(nèi)流動性將繼續(xù)保持合理充裕。另一方面，美股對A股的影響有限，A股表現(xiàn)更多取決于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面和流動性。

但值得注意的是，隔夜美股中概股多數(shù)下跌，拼多多跌超6%，京東、網(wǎng)易、百度、滴滴跌超1%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年以來中概股的下跌是風(fēng)險釋放的過程。今年年初或去年的高點很大程度上由國外市場的流動性過剩造成，因此股價泡沫的成分很大。而隨著股價下跌，其估值或更加接近真實的市場價值。

貴州茅臺業(yè)績低迷 酒類基金“閉門謝客”

貴州茅臺官微消息，11月4日，茅臺集團(tuán)與工商銀行貴州分行、農(nóng)業(yè)銀行貴州分行、華創(chuàng)證券、人壽保險貴州分公司等多家合作金融機(jī)構(gòu)舉行座談，就加強(qiáng)合作、共謀發(fā)展，推動茅臺高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)行深入交流。

貴州茅臺三季報顯示，前三季度實現(xiàn)營收746.42億元，同比增加11.05%;歸屬于上市公司股東的凈利潤372.66億元，同比增加10.17%。數(shù)據(jù)顯示，貴州茅臺2021年前三季度凈利潤增幅為2017年以來同期最低值。

但業(yè)績低迷之下，投資者抄底白酒板塊熱情不減。繼招商中證白酒指數(shù)基金宣布自11月2日起限購，鵬華酒LOF也緊急宣布限購。如招商中證白酒指數(shù)基金，三季度凈申購份額達(dá)238.55億份。

天風(fēng)證券認(rèn)為，前三季度動銷反饋基本結(jié)束，市場形成一致預(yù)期，高端動銷符合預(yù)期，次高端有分化，市場對于需求端的過度擔(dān)憂已經(jīng)釋放，并且茅臺以及老窖的正面催化使得市場對于政策導(dǎo)向的擔(dān)憂也得到釋放，以上是白酒板塊短期迎來情緒向好的主要原因。白酒板塊進(jìn)入估值切換期，明年的業(yè)績預(yù)期將在近期形成，白酒投資仍要放眼量。