2019年末，企業(yè)年金基金規(guī)模1.8萬億，同比增長22%，規(guī)模創(chuàng)新高的同時(shí)，增速也明顯高于上一年。

人社部3月31日發(fā)布全國企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)2019年數(shù)據(jù)顯示，建立年金的企業(yè)增至9.6萬家，同比增長9.8%;參加職工2548萬人，增長了6.7%。

2019年，企業(yè)年金領(lǐng)取人數(shù)180萬人，領(lǐng)取金額492億元。其中，一次性領(lǐng)取的有14.49萬人，領(lǐng)取金額103.89億元，相當(dāng)于平均每人一次性領(lǐng)取7.17萬元。

企業(yè)年金基金業(yè)績方面，在去年股市小牛帶動下，企業(yè)年金2019年收益大幅提升，當(dāng)年收益1258億，同比增長199.25%;加權(quán)平均收益率8.3%，較上一年(3.01%)大幅提高超過5個(gè)百分點(diǎn)。

作為企業(yè)職工的養(yǎng)老錢，企業(yè)年金要在保障基金安全的情況下，追求盡可能保值、增值，穩(wěn)健增長，投資管理人處于關(guān)鍵角色。投資管理能力，是競爭企業(yè)年金、職業(yè)年金業(yè)務(wù)的看家本領(lǐng)。

未來，隨著更廣闊的個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金領(lǐng)域形成，各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、財(cái)富管理機(jī)構(gòu)同臺競技，投資管理人之間的競爭，會更加激烈。企業(yè)年金的管理業(yè)績，正是公眾了解各家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老金管理能力的一個(gè)窗口。

在2019年，企業(yè)年金的受托管理、投資管理等業(yè)務(wù)，都在呈現(xiàn)強(qiáng)者更強(qiáng)的“馬太效應(yīng)”。

2019年整體收益率8.29%

2019年，企業(yè)年金基金合計(jì)收益率8.29%，其中固定收益類組合的收益率5.67%，含權(quán)益類組合收益率8.89%。

在去年權(quán)益市場有較好表現(xiàn)的情況下，含權(quán)益類組合的收益率明顯高于固收類組合，不過，仍會跑輸同期股票和一些股基。這顯示出，整體上，作為企業(yè)職工養(yǎng)老錢的年金，收益率保持著穩(wěn)健特征。

單一計(jì)劃中：

固定收益類組合950個(gè)，資產(chǎn)規(guī)模2290億，平均收益率5.65%;

含權(quán)益類組合2458個(gè)，資產(chǎn)規(guī)模1.3萬億，平均收益率8.92%。

集合計(jì)劃中：

固收類組合數(shù)67個(gè)，資產(chǎn)規(guī)模798億元，平均收益率5.73%;

含權(quán)益類組合數(shù)106個(gè)，資產(chǎn)規(guī)模753億，平均收益率8.49%。

22家投管人：6家管理千億規(guī)模，泰康資產(chǎn)領(lǐng)先優(yōu)勢擴(kuò)大

從各類業(yè)務(wù)看，企業(yè)年金有四大業(yè)務(wù)，包括：受托管理、賬戶管理、托管以及投資管理。其中，投資管理業(yè)務(wù)被認(rèn)為“含金量”最高。

共有22家機(jī)構(gòu)有企業(yè)年金投資管理資質(zhì)，這些投管機(jī)構(gòu)的比拼維度包括管理組合數(shù)、管理規(guī)模、投資收益率等。通常情況下，投資管理組合數(shù)、規(guī)模與投資收益率正相關(guān)。

2019年末，投資管理規(guī)模最大的仍是泰康資產(chǎn)，管理規(guī)模2800多億，領(lǐng)先優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大，同比增速達(dá)到30%。據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)，該公司所占投管份額達(dá)到16.48%，同比提升1.1個(gè)百分點(diǎn)。

管理組合數(shù)最大的投管人是平安養(yǎng)老險(xiǎn)，管理762個(gè)組合，管理規(guī)模2300多億，增長13%，份額有所下滑，不過仍有13.44%，仍穩(wěn)居規(guī)模第二大投資管理人位置。

管理規(guī)模超過千億的投資管理人一共6家，排名前二的泰康資產(chǎn)和平安養(yǎng)老險(xiǎn)是僅有的投資管理規(guī)模超過2000億的2家投資管理人。

另外4家投資管理人超千億的是中國人壽養(yǎng)老險(xiǎn)、工銀瑞信基金、華夏基金、太平養(yǎng)老。其中，除中國人壽養(yǎng)老險(xiǎn)外，其他3家都是在2019年實(shí)現(xiàn)的千億規(guī)模突破。

整體看，這22家投資管理人的管理規(guī)模大多實(shí)現(xiàn)了增長，增速較快的包括易方達(dá)基金、中國人民養(yǎng)老保險(xiǎn)(人保養(yǎng)老)、工銀瑞信基金、華泰資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)，這幾家的增速都達(dá)30%以上。

不過，與此同時(shí)，國泰基金的管理規(guī)模出現(xiàn)下降，也是唯一一家投資管理規(guī)模下降的投資管理人。

這其中，最新獲得投資管理資質(zhì)的人保養(yǎng)老、新華養(yǎng)老，業(yè)務(wù)也有進(jìn)展。人保養(yǎng)老的投資管理資質(zhì)由人保資產(chǎn)遷移而來，2019年末的企業(yè)年金投管規(guī)模364億，管理組合數(shù)99個(gè)，與2018年相比(含人保資產(chǎn))，規(guī)模增長38%，組合數(shù)增加34個(gè)。

新華養(yǎng)老投資管理規(guī)模7.22億元，管理3個(gè)組合，與2018年相比，實(shí)現(xiàn)了零的突破。

投資管理人投資業(yè)績方面，在含權(quán)益類組合中，收益率較高的投管機(jī)構(gòu)是工銀瑞信基金、銀華基金、易方達(dá)基金、華泰資產(chǎn)。

在固收類組合中，收益率較高的投資管理機(jī)構(gòu)是招商基金、易方達(dá)基金、中金公司、博時(shí)基金。

受托管理：國壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老險(xiǎn)穩(wěn)居前二

企業(yè)年金另一重要業(yè)務(wù)是受托管理，目前共有13家受托管理機(jī)構(gòu)，2019年末合計(jì)受托管理資產(chǎn)1.25萬億。其中中國人壽養(yǎng)老險(xiǎn)、平安養(yǎng)老險(xiǎn)、工商銀行管理規(guī)模穩(wěn)居前三，受托管理業(yè)務(wù)呈現(xiàn)“寡頭”特征。

中國人壽養(yǎng)老險(xiǎn)受托管理3700多億，份額接近三成;平安養(yǎng)老險(xiǎn)管理2700多億，市場份額22%;工商銀行受托管理1300多億，份額接近11%。

其他機(jī)構(gòu)的受托管理規(guī)模都在千億以下，太平養(yǎng)老、建信養(yǎng)老金、長江養(yǎng)老的管理規(guī)模相對接近，都在900多億，所占份額超過7%。

在這些受托機(jī)構(gòu)中，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、人保養(yǎng)老為2018年新增的受托管理機(jī)構(gòu)，3家的管理情況差異較大。截至2019年末，中國銀行受托管理192家企業(yè)年金計(jì)劃，覆蓋37.1萬職工，受托管理資產(chǎn)金額341億;農(nóng)業(yè)銀行受托管理1個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃，覆蓋64.2萬職工，受托資產(chǎn)508億;人保養(yǎng)老受托58個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃，覆蓋職工8065人，受托管理規(guī)模4.65億。