沖高回落!3400點又沒了。

今天早盤，A股三大股指沖高回落，截至午間收盤，滬指漲0.33%，3400點得而復(fù)失。但盤面上卻可圈可點，軍工、消費、白酒、汽車、銀行板塊等走強，科技股低迷，北向資金半日凈買入超40億元。

此外，港股強勢反彈。騰訊大漲超3%、海底撈漲超11%創(chuàng)新高、壹傳媒繼續(xù)大漲300%。

A股3400點得而復(fù)失

科技板塊走弱

今天早盤，A股三大股指沖高回落，截至午間收盤，滬指漲0.33%，3400點得而復(fù)失。

 

深證成指漲0.26%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.17%，科創(chuàng)50跌逾1%，化纖、國產(chǎn)軟件、電子支付、互聯(lián)金融、仿制藥等板塊跌幅居前。

 

大消費板塊表現(xiàn)強勁

大消費板塊開盤后表現(xiàn)強勁，其中食品飲料板塊大漲超1.8%。

 

龍大肉食(11.78 -3.28%,診股)、三全食品(30.25 -3.20%,診股)等漲停，酒鬼酒(66.65 -8.45%,診股)、良品鋪子(74.46 +1.99%,診股)等多股大幅拉升。

 

白酒股回暖，今世緣(43.43 -2.75%,診股)、古井貢酒(203.07 -1.90%,診股)、五糧液(206.47 -1.21%,診股)漲幅居前。

消費服務(wù)板塊也大漲1.62%。

 

靴子落地

銀行股全線大漲

銀行股全線大漲，成都銀行(9.72 +0.10%,診股)一度漲停，銀行板塊漲1.31%。

銀行ETF開盤更是直線拉升漲超2%，開盤15分鐘成交額即超2.5億元。

 

據(jù)銀保監(jiān)會最新披露，今年上半年商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.03萬億元，同比下降9.4%，機構(gòu)普遍認為中報靴子落地。

8月10日，銀保監(jiān)會發(fā)布的二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，上半年，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.03萬億元，同比下降9.4%，平均資本利潤率為10.35%。商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率為0.83%，較上季末下降0.15個百分點。

不同于以往銀行業(yè)凈利潤的持續(xù)正增長，今年上半年凈利潤同比大降9.4%實屬少見。不過，監(jiān)管此前早有放風(fēng)，多次提及將督促銀行保持利潤合理增長，做實利潤、用好利潤，及時填補撥備缺口，全面覆蓋風(fēng)險損失，適當(dāng)降低分紅，不增加獎金，把有限的利潤更多用于資本補充，提高風(fēng)險抵御能力。

軍工股再度走強

軍工板塊則從開盤的跳水，隨后直線拉升。上午收漲0.8%。

 

洪都航空(33.99 -7.08%,診股)、光電股份(12.50 -9.62%,診股)等紛紛漲停;

 

汽車也拉起來了

汽車板塊也集體暴漲。通達電器、湘油泵(25.21 -0.71%,診股)漲超7%。板塊收漲0.73%。

 

從基本面來看，汽車行業(yè)回暖。中汽協(xié)公布2020年7月汽車工業(yè)經(jīng)濟運行情況，中國7月汽車銷量同比增長16.4%。

7月，汽車產(chǎn)銷分別達到220.1萬輛和211.2萬輛，環(huán)比下降5.3%和8.2%，同比增長21.9%和16.4%。

 

7月份我國新能源(5.22 +0.77%,診股)汽車產(chǎn)銷分別完成10萬輛和9.8萬輛，同比分別增長15.6%和19.3%，為今年以來的首次增長。

預(yù)計特斯拉2020年在中國的銷量為10萬輛。

2500億重組方案出爐

天山股份(23.98 +10.00%,診股)連續(xù)兩天超白萬手封死漲停

受益于資本市場的并購重組動作，“水泥新一哥”也成為近期A股市場新看點。

今天上午，天山股份再次一字漲停。截至午盤，超120萬手封在漲停板上。

 

8月7日晚間，停牌多日的天山股份發(fā)布重組公告，公司擬向中國建材等多發(fā)行股份購買中聯(lián)水泥100%股權(quán)，南方水泥99.93%股權(quán)，西南水泥95.72%股權(quán)，中材水泥100.00%股權(quán)，并將于8月10日復(fù)牌。

值得注意的是，此次重組完成后，天山股份總資產(chǎn)將由152.8億元增至近2500億元，公司資產(chǎn)規(guī)模將超過被稱為“小茅臺”的海螺水泥(59.08 -2.43%,診股)，海螺水泥去年的總資產(chǎn)為1787.77億元。受此消息影響，8月10日，天山股份毫無懸念以漲停開盤復(fù)牌，百萬手買單封在漲停板中。今日再度漲停，同時帶動整個水泥板塊異動。

恒指漲幅擴大超2%

騰訊控股漲3%

香港今天強勢反彈。香港恒生指數(shù)午盤漲2.40%報24962.48點，恒生國企指數(shù)漲2.27%報10217.11點，恒生紅籌指數(shù)漲2.06%報4059.10點。

 

其中，騰訊今日出現(xiàn)反彈走勢，盤中最高一度漲4.78%報526港元，現(xiàn)漲3.19%報518港元，成交69億港元，最新總市值4.96萬億港元。

 

此前因特朗普的“微信禁令”，騰訊已連續(xù)兩日收跌，累計跌幅超10% 。此外，資料顯示，騰訊即將于8月12日披露中報。對于特朗普的行政令，花旗、瑞信和大摩等投行普遍認為，若美國僅限制微信，對騰訊打擊有限，因微信在美國的收入占比非常小。

餐飲股集體爆發(fā)

海底撈暴漲12%

港股餐飲股集體爆發(fā)。

海底撈盤中一度暴漲15%，截至上午收盤，收漲11.89%，總市值超2200億港元，創(chuàng)歷史新高。

 

此外，敘福樓集團盤中一度漲超40%；

 

呷哺呷哺漲6.1%、九毛九再升4%， 稻香、大家樂集團均上漲。

 

央行日前報告稱，下一步，應(yīng)以滿足人民群眾對美好生活的向往為導(dǎo)向，在傳承、創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，提高餐飲供給對需求變化的適應(yīng)性和靈活性，促進餐飲業(yè)提質(zhì)增效。通過加大信貸、稅費等方面扶持政策激發(fā)餐飲企業(yè)活力。

另外，浙商證券(15.41 -3.32%,診股)近日發(fā)布研報稱，餐飲股上半年業(yè)績預(yù)告虧損與食品安全負面影響已反映在股價上;優(yōu)質(zhì)連鎖龍頭把握衛(wèi)生事件下店鋪出清機遇，逆勢加速開店，其中海底撈三四線下沉展店超預(yù)期。

壹傳媒繼續(xù)暴漲300%

壹傳媒今天開盤繼續(xù)飆漲，盤中一度張超300%。截至記者發(fā)稿，壹傳媒漲幅超268%，市值超25億港元。

昨日，亂港分子黎智英被逮捕刷屏了。消息一出，壹傳媒及香港一眾傳媒股全線拉升!壹傳媒昨日午后飆漲，漲幅曾一度達到超過344%，創(chuàng)該公司上市以來的最大升幅。

 

查詢發(fā)現(xiàn)，公司實控人為黎智英，持股占比高達71.26%，具體股份為18.79億股，也就是說流通在外的股份只有7.57億股。流通盤小，容易引發(fā)資金炒作。

據(jù)證券時報報道，業(yè)內(nèi)人士稱，老板被抓股價卻上漲，一種邏輯是壹傳媒近半年已經(jīng)消耗了大量的利空，現(xiàn)在最糟糕的情況已經(jīng)出現(xiàn)了;而另一種情況則是莊家拉高出貨，“再不出就完蛋了”。

北向資金也狂買40億

在經(jīng)歷上周多個凈賣出之后，北向資金今天強勢回歸。wind數(shù)據(jù)顯示，北向資金半日凈買入超40億元，其中滬股通凈買入28.07億元，深股通13.5億元。

 

央行再放水500億

央行公開市場進行500億元7天期逆回購操作，利率2.20%。今日無逆回購到期。

 

昨日(8月10日)，央行曾開展7天期100億元逆回購操作，利率2.20%。據(jù)此計算，本周央行逆回購總額已增至600億元。

央行的逆回購也是“放水”的手段之一，目的主要是向市場釋放流動性，同時可以獲得回購的利息收入。這樣一來有利于市場的發(fā)展。

本周(8月10日-16日)央行公開市場將有4100億元資金到期，其中8月14日有100億元逆回購到期，8月15日有4000億元MLF到期，原本于15日(周日)到期的4000億元MLF資金因遇節(jié)假日順延至17日(下周一)回籠。

本周逆回購到期回籠壓力不大，地方債增量發(fā)行或為資金面的主要擾動因素。隨著稅期臨近，資金面或也將有所收斂。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，央行將根據(jù)短期資金面承壓情況適時適度開展公開市場操作。

分析認為，展望8、9月份，地方債、國債供給將出現(xiàn)年內(nèi)的第二高峰，央行OMO操作尚難以有效緩解長端資金壓力。疊加二季度超儲率較一季度大幅下行0.5%，資金面波動加大，央行在9月份進行對沖性降準(zhǔn)的必要性在上升。同時，央行在執(zhí)行報告中繼續(xù)強調(diào)了結(jié)構(gòu)性工具的重要性，近期再貸款利率調(diào)降也存在可能。

本月稅期因周末原因順延至17日，但隨著稅期臨近，資金面或?qū)⒂兴諗?。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，央行將根據(jù)短期資金面承壓情況適時適度開展公開市場操作，維護市場穩(wěn)定運行。

綜合來看，近期央行操作呈現(xiàn)出“收長放短”的特征。首先，央行已連續(xù)4個月縮量續(xù)作到期MLF資金;其次，自5月定向降準(zhǔn)落地后也沒有再進行降準(zhǔn)操作，逆回購成為近期央行調(diào)節(jié)資金缺口的主要方式。

央行行長易綱9日表示，下半年我國經(jīng)濟增長將延續(xù)復(fù)蘇的態(tài)勢，全年有望實現(xiàn)正增長。貨幣政策要更加靈活適度、精準(zhǔn)導(dǎo)向，切實抓好已經(jīng)出臺的穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)各項政策落實見效。這也是繼3日央行召開下半年工作會議，6日發(fā)布二季度貨幣政策執(zhí)行報告后，一周之內(nèi)第三次對貨幣政策進行表態(tài)。

踩雷信托

西水股份(9.26 -2.53%,診股)開盤跌停

不過，大盤一片紅紅火火中，也有綠的。

西水股份開盤一度跌停，截至早盤收盤，收跌8.43%。

 

公司8月10日晚間公告，其子公司天安財險持有的11筆新時代信托產(chǎn)品到期且未收到本金及投資收益。

澄清公司主營不涉及疫苗研發(fā)和生產(chǎn)

國藥股份(42.12 -10.00%,診股)跌停

此前兩連漲停的國藥股份大跌直慘遭跌停。

 

國藥股份昨日公告，公司所從事的主要業(yè)務(wù)為醫(yī)藥批發(fā)，不涉及疫苗研發(fā)和生產(chǎn)，公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。疫苗研發(fā)屬于中國生物，其實際控制人為國藥集團，疫苗研發(fā)和生產(chǎn)與公司無關(guān)系。

2019年度，公司醫(yī)藥冷鏈配送業(yè)務(wù)相當(dāng)于公司營業(yè)總收入占比極小，不會對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

后市咋看?

凱豐投資：國內(nèi)資產(chǎn)的確定性仍更強。

未來經(jīng)濟方面，國內(nèi)相對較強，政策普遍觀望，預(yù)計整體維持震蕩。比較來看，國內(nèi)資產(chǎn)的確定性仍更強。

國內(nèi)市場近期大幅震蕩，板塊仍是切換很快，但市場資金充裕，公募基金新發(fā)仍保持較高水平;且產(chǎn)業(yè)和監(jiān)管仍相對友好，在國內(nèi)大循環(huán)之后，國務(wù)院又發(fā)布《新時期促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》，預(yù)計整體震蕩而部分板塊仍有相對收益。

另外，創(chuàng)業(yè)板注冊制下第一批IPO公司或于近期上市，創(chuàng)業(yè)板波動將加劇。

景順首席全球市場策略師Kristina Hooper：近期中國股市疲弱可能是買入機會。

Kristina Hooper認為，中國的經(jīng)濟復(fù)蘇正在順利進行，中國已經(jīng)遏制了新冠肺炎疫情，跨國公司正在從中受惠。

她的主要觀點是，鑒于中國有控制疫情的能力以及經(jīng)濟前景改善，近期中國股市疲弱可能顯示出買入機會。

源樂晟資產(chǎn)合伙人楊建海：本輪行情的持續(xù)性基礎(chǔ)較好

基于以下幾個方面構(gòu)成行情基礎(chǔ)要素的分析，在這些要素不發(fā)生劇烈變化，以及沒有新增擾動變量的情況下，本輪行情的持續(xù)性較好。

流動性還不會有方向性改變。

本輪行情傳統(tǒng)龍頭公司的競爭力和成長龍頭的扎實度和上輪比有很大差異。經(jīng)過了近幾年的幾番壓力測試后，生存下來并越活越好的傳統(tǒng)行業(yè)龍頭公司競爭力更強了。成長行業(yè)的龍頭公司基本面扎實度也提升了很多，有很多優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的細分行業(yè)龍頭公司已經(jīng)成為了可選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

本輪行情杠桿水平相對較低。上輪行情里投資人拿進來的是杠桿，這輪行情里投資人拿進來的是本金。

注冊制背景下，股票供需匹配節(jié)奏更好。長期來看，股票市場的回報率是在各類資產(chǎn)中表現(xiàn)突出，但過去波動性很大，現(xiàn)在在各種要素都具備的情況下，會更有吸引力。

走向機構(gòu)化時代的成熟市場。

交銀國際洪灝：3500點仍是上證的一個重要障礙

特朗普對中國的鷹派立場將對中國股市構(gòu)成阻力，而低迷的中國消費者信心顯示經(jīng)濟復(fù)蘇仍缺乏平衡。但債券收益率差表明，中國的貨幣政策相對于美國較緊，但也因此為未來的政策操作留下了回旋余地，以緩沖股市的一些下行風(fēng)險。鑒于上述的市場和經(jīng)濟數(shù)據(jù)，政策應(yīng)保持對經(jīng)濟和市場的支持。央行和市場清晰的溝通，以及交易員博弈未來貨幣政策方向的空間是有限的。因此，3500點仍是上證的一個重要障礙。（作者 吳羽）