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CFi.CN訊：最新財(cái)報(bào)顯示，川恒股份2026年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收40.58億元，同比增長(zhǎng)20.76%，歸母凈利潤(rùn)5.60億元，同比增長(zhǎng)4.5%。二季度單季凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)近97%。公司同時(shí)推出每10股派3元現(xiàn)金分紅方案，合計(jì)派現(xiàn)1.82億元，加上回購(gòu)金額，股東回報(bào)總額占凈利潤(rùn)近40%。

一份研報(bào)觀點(diǎn)認(rèn)為，公司憑借穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有效對(duì)沖了原材料上漲壓力，廣西鵬越子公司實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。數(shù)據(jù)顯示，飼料級(jí)磷酸二氫鈣收入同比增長(zhǎng)44.8%，磷酸鐵收入增長(zhǎng)33.19%，成為上半年?duì)I收增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。磷礦石開采板塊保持穩(wěn)健，小壩磷礦技改后年產(chǎn)能從50萬(wàn)噸提升至80萬(wàn)噸，資源保障能力顯著增強(qiáng)。

研報(bào)指出，公司對(duì)磷礦資源實(shí)行分層利用，A層礦外銷、B層礦自用模式進(jìn)一步理順，廣西基地濕法磷酸項(xiàng)目達(dá)標(biāo)達(dá)產(chǎn)后協(xié)同效應(yīng)顯現(xiàn)。研報(bào)認(rèn)為，在動(dòng)力電池和儲(chǔ)能需求雙輪驅(qū)動(dòng)下，磷酸鐵景氣度維持高位，疊加“礦化一體”布局持續(xù)深化，公司上游優(yōu)質(zhì)磷礦釋放與下游精深加工延伸的成長(zhǎng)邏輯將穩(wěn)步兌現(xiàn)。

研報(bào)預(yù)測(cè)2026-2028年公司歸母凈利潤(rùn)有望持續(xù)增長(zhǎng)，當(dāng)前估值具備吸引力。這些積極信號(hào)顯示，川恒股份在磷化工產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)正不斷鞏固，未來(lái)業(yè)績(jī)釋放節(jié)奏趨于穩(wěn)健。